AI & computing › Generatieve AI & synthetische media
Anthropic groeit hard, maar rekenkracht wordt relatief steeds duurder
Anthropic maakt flink meer omzet in aanloop naar zijn beursgang, maar het aandeel dat opgaat aan rekenkracht groeit nog sneller. Nieuwe cijfers uit een bijgewerkte beursprospectus laten zien dat het Amerikaanse AI-bedrijf vorig kwartaal fors meer moest betalen voor chips en datacenters dan daarvoor.
Anthropic, de maker van chatbot Claude en een van de grootste concurrenten van OpenAI, bereidt zich voor op een beursgang. Daarvoor moet het bedrijf bij de Amerikaanse toezichthouder financiële gegevens openbaar maken in een zogeheten S-1-document. Maandag publiceerde Anthropic een update van dat document, met cijfers tot en met 30 september. Daaruit blijkt dat de omzet in het derde kwartaal uitkwam op 17 miljard dollar, tegen 11,5 miljard dollar een kwartaal eerder. Die groei is indrukwekkend, maar het operationele verlies liep in dezelfde periode juist op.
Rekenkracht eet steeds meer winst op
De belangrijkste verklaring ligt in de kosten van compute: de rekenkracht van chips en datacenters die nodig is om AI-modellen te trainen en te laten draaien. Waar compute in het voorgaande kwartaal nog 48 procent van de omzet opslokte, was dat in het derde kwartaal gestegen naar 58 procent. Anthropic gaf in de prospectus ook aan hoeveel omzet het behaalt per uitgegeven dollar aan compute. Dat cijfer piekte begin dit jaar op ruim 2 keer, maar zakte afgelopen kwartaal terug naar 1,72 keer. Voor een bedrijf dat aandeelhouders juist wil overtuigen van verbeterende marges, is dat een tegenvaller.
Jacht op rekenkracht tegen hoge prijzen
De oorzaak is een explosieve vraag naar Claude, waardoor Anthropic zijn compute-budget niet op tijd kon uitbreiden via goedkopere, langjarige contracten. De totale rekening voor rekenkracht kwam uit op 10 miljard dollar voor het kwartaal. Daarvan ging 5 miljard dollar naar kortlopende contracten, die volgens het bedrijf zelf "aanzienlijk meer" kosten dan vergelijkbare meerjarige afspraken. Om aan de vraag te voldoen, sloot Anthropic dure deals met kleinere, flexibele rekencentra-aanbieders, in de sector "neoclouds" genoemd. Zo betaalt het bedrijf 1,25 miljard dollar per maand aan Elon Musks ruimtevaartbedrijf SpaceX voor rekenkracht, en sloot het grote contracten met Nscale, Akamai en Volta. Deze partijen zijn flexibeler dan de grote cloudgiganten zoals Amazon, Microsoft en Google, maar rekenen daarvoor wel een hogere prijs.
Eigen datacenters als uitweg
Anthropic probeert via een eigen project, Anthropic Direct, meer grip te krijgen op zijn rekenkracht door zelf infrastructuur op te bouwen. Maar de vraag naar Claude groeit zo snel dat die eigen capaciteit voorlopig niet genoeg is. Het bedrijf verwacht dat compute ook de komende tijd de grootste kostenpost blijft, en dat de uitgaven in absolute bedragen verder stijgen. Zolang de omzet met bijna 50 procent per kwartaal blijft groeien, maken investeerders zich daar nog weinig zorgen over. Maar de cijfers laten wel zien hoe afhankelijk AI-bedrijven als Anthropic zijn van de aanleg van nieuwe datacenters wereldwijd. Vertraagt die bouw, bijvoorbeeld door onrust op de obligatiemarkt of door toenemend lokaal protest tegen datacenters, dan kan de druk op de marges snel verder toenemen.
Achtergrond & begrippen
Wat betekent dit voor de toekomst? Deze cijfers laten zien dat de groei van AI-bedrijven als Anthropic nog altijd op losse schroeven staat zolang rekenkracht schaars en duur is. Zolang chips, energie en datacenters knelpunten blijven, bepalen leveranciers van rekenkracht mede hoe snel en winstgevend AI-toepassingen zich kunnen ontwikkelen. Een vertraging in de wereldwijde datacenterbouw zou de hele sector direct kunnen raken.
- Compute
- De rekenkracht van chips en datacenters die nodig is om AI-modellen te trainen en te gebruiken.
- S-1-filing
- Een verplicht financieel document dat Amerikaanse bedrijven bij de toezichthouder indienen voordat ze naar de beurs gaan.
- IPO
- Initial public offering, de Engelse term voor een beursgang: het moment waarop een bedrijf voor het eerst aandelen aan het publiek verkoopt.
- Operationeel verlies
- Het verlies dat een bedrijf maakt op zijn dagelijkse bedrijfsvoering, los van bijvoorbeeld belastingen of eenmalige posten.
- Neocloud
- Een kleinere, flexibele aanbieder van rekenkracht die duurdere, kortlopende contracten aanbiedt als alternatief voor grote cloudgiganten.
- Hyperscaler
- Een grote cloudaanbieder zoals Amazon, Microsoft of Google die rekenkracht op zeer grote schaal levert, vaak via goedkopere meerjarige contracten.
- Anthropic Direct
- Een intern project van Anthropic om eigen rekencapaciteit en datacenters op te bouwen, zodat het bedrijf minder afhankelijk wordt van externe leveranciers.
Bronnen
Dit artikel is met behulp van AI geschreven op basis van bovenstaande bronnen en is geen letterlijke vertaling. Zo werkt onze redactie.
